ISA 1인 1계좌 규제 폐지 한도 상향 알아보기

이 포스트는 ISA 1인1계좌 규제 완화에 따른 다계좌 허용과 한도 상향 조정 내용을 상세히 다룬 글이다. 2025년부터 시행되는 ISA 제도 개편의 핵심 변화와 기대효과를 체계적으로 설명한다.

ISA 1인 1계좌 규제 배경

개인종합자산관리계좌(ISA)란? 투자자들에게 절세혜택을 제공하는 종합금융상품으로서 시장에서 주목받아왔다. 주식시장과 채권, 각종 펀드 등 폭넓은 투자 포트폴리오를 구성할 수 있어 ‘재테크 만능통장’이라는 별칭도 붙었다.

단, 조세특례제한법 규정에 의거해 한 사람당 단 하나의 계좌만을 개설할 수 있었던 제한이 존재했다.

기존 ISA 상품은 크게 세 가지 형태로 구분됐다. 은행권에서 취급하는 신탁형, 증권사가 판매하는 중개형, 그리고 양쪽 금융기관 모두에서 가입이 가능한 일임형이 그것이다. 투자자들은 이 중 단 한 가지 유형만을 선택해야 했으며, 복수의 계좌를 동시에 운영하는 것은 불가능했다.

단일계좌 제한 정책은 ISA 제도의 안착단계에서 체계적인 관리와 운영을 위해 채택됐다. 이는 일본의 NISA 사례를 벤치마킹한 것으로, 일본 역시 도입 초기에는 한 금융회사에서만 계좌 개설을 허용하다가 점진적으로 규제를 완화했다.

잃어버린 30년을 깨는데 기여한 일본 NISA 사례 >

2025년 ISA 규제 완화 주요 내용

금융당국은 2025년에 ISA 제도의 전면적인 개편을 단행한다. 핵심 변경사항을 살펴보면 다음과 같다

• 1인당 복수계좌 개설 허용
• 투자한도 대폭 상향 조정
• 국내 자산에 특화된 ISA 상품 도입
• 고소득 금융소득종합과세 대상자의 진입장벽 철폐
• 세제혜택 범위 확대

2025년부터는 투자자들이 은행과 증권사에서 여러 개의 ISA 계좌를 자유롭게 개설할 수 있게 된다. 이러한 변화로 각기 다른 특성을 지닌 계좌들을 활용한 맞춤형 자산관리가 가능해진다.

투자한도 면에서도 큰 폭의 상향조정이 이뤄진다. 연간 납입한도는 기존 2천만원에서 4천만원으로 두 배 증액되며, 전체 납입한도 역시 1억원에서 2억원으로 확대된다. 비과세 혜택도 대폭 강화되어 일반형의 경우 200만원에서 500만원으로, 서민형은 400만원에서 1천만원까지 상향된다.

<ISA 규제 완화내용 요약>

1인 1계좌 폐지 관련 보도자료 보기 >

사실 정확히 말하면 한도 두배로 늘리는건 24.12.10 세법개정안에서 현행유지로 결론이 나서 아직 아니고, 2025년에 재추진하는 부분이다.

ISA 다계좌 허용의 기대효과

투자자들은 다양한 ISA 계좌를 통해 보다 정교한 포트폴리오 구축이 가능해진다. 은행의 신탁형 ISA로 안정적인 수익을 추구하면서, 동시에 일임형 계좌를 통해 전문가의 자문을 받아 적극적인 투자를 시도할 수 있다.

리스크 관리 측면에서도 큰 진전이 예상된다. 여러 금융기관의 ISA를 동시에 활용함으로써 분산투자 효과를 극대화할 수 있다. 특히 증권사와 은행이 제휴한 경우, 세 가지 유형의 계좌를 모두 보유하며 각각의 특성을 살린 투자전략 구사가 가능하다.

제도 개선에 따른 실무적 과제도 존재한다. 복수 계좌 간의 손익 정산방식, 세제혜택 적용 기준, 투자한도 관리 등 세부적인 운영지침 마련이 필요하다. 금융당국은 이러한 실무적 쟁점들을 면밀히 검토하여 보완대책을 수립할 방침이다.

금융투자업계는 이번 규제완화를 통해 ISA 시장이 한 단계 도약할 것으로 전망한다. 투자자들의 선택권이 확대되고 금융상품 경쟁이 활성화되면서 전반적인 자산관리 서비스의 질적 향상도 기대된다.

ISA 가입대상 확대와 혜택

2025년부터 금융소득 규모와 무관하게 전 국민의 ISA 가입이 가능해진다.

이전까지 연간 금융소득 2천만원 이상인 종합과세 대상자들은 가입이 제한됐으나, 제도 개편으로 고소득자도 ISA를 통한 자산관리 기회를 얻게 된다.

세제혜택도 대폭 확대된다. ISA 계좌에서 발생하는 투자수익은 계좌 유형에 따라 차등적인 비과세 한도가 적용된다. 일반 가입자는 연간 500만원까지, 서민형 가입자는 1천만원 한도 내에서 수익에 대한 과세가 면제된다. 한도 초과분에 대해서는 9.9%의 낮은 세율로 분리과세가 이뤄진다.

투자 운용기간도 기존 3년에서 5년으로 늘어나 중장기 자산형성이 용이해진다. 주목할 만한 점은 중도해지에 따른 제재가 사라진다는 것이다. 이전에는 중도해지 시 소급과세 등의 불이익이 있었으나, 이제는 그간 누적된 세제혜택을 전액 보전받을 수 있다.

<제도 개편 내용 요약>

국내 투자형 ISA 신설

국내 자본시장 육성을 위한 새로운 ISA 상품이 출시된다. 국내 투자형 ISA는 국내 주식시장과 채권시장에 집중 투자하는 특화상품으로, 일반 ISA보다 우대된 세제혜택을 제공받는다.

포트폴리오 구성에 있어 전체 자산의 60% 이상을 반드시 국내 금융상품에 투자해야 한다는 요건이 있다. 이는 해외 자산 쏠림 현상을 완화하고 국내 시장의 수급 균형을 도모하기 위한 조치다.

금융투자업계는 국내 투자형 ISA에 적합한 상품 개발에 박차를 가하고 있다. 국내 블루칩 기업들로 구성된 주식형 펀드, 우량 회사채 투자 상품, 다양한 ETF 결합 포트폴리오 등이 준비 중이다. 특히 중소형 성장주나 배당주 중심의 테마형 상품도 다수 출시될 전망이다.

금융시장 영향과 전망

ISA 제도 개편이 금융시장에 미칠 영향은 다음과 같다

• 자산운용 포트폴리오 다변화
• 개인투자자 시장참여 확대
• 국내 증시 수급여건 개선
• 금융상품 혁신 촉진
• 자산관리 서비스 고도화
• 금융기관 간 경쟁력 제고

금융권의 경쟁구도에도 변화가 예상된다. 시중은행과 증권사들은 차별화된 ISA 상품 개발과 함께 자산관리 서비스 강화에 주력할 것으로 보인다. 특히 디지털 플랫폼을 활용한 비대면 자산관리 서비스가 확대될 전망이다.

소비자 편익 증진도 기대된다. 금융기관들의 경쟁이 심화되면서 수수료 인하, 서비스 품질 개선, 투자자 교육 강화 등 다양한 혜택이 제공될 것으로 예상된다. 이는 결과적으로 금융소비자의 투자 수익률 제고로 이어질 수 있다.

투자자 유의사항

ISA가 제공하는 세제혜택에도 불구하고 기본적으로 투자상품인 만큼 원금손실 위험은 여전히 존재한다. 특히 복수계좌 운영이 허용되면서 통합적인 위험관리의 중요성이 더욱 부각된다.

각 금융기관별로 수수료 체계와 운용전략이 상이하므로 면밀한 상품비교가 선행돼야 한다. 일임형 ISA의 경우 전문가 자문에 따른 추가 비용이 발생하므로, 예상 투자수익과 비용을 종합적으로 고려해 선택해야 한다.

투자성과 극대화를 위해서는 세제혜택과 투자기간을 고려한 전략적 접근이 필요하다. 중도해지 패널티는 사라졌으나, 복리효과를 감안할 때 장기투자 원칙은 여전히 유효하다. 또한 시장상황과 개인의 투자성향을 고려한 적절한 자산배분이 수반되어야 한다.